Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est l’enveloppe la plus souple pour investir en bourse : actions, ETF, obligations, fonds… sans plafond ni contraintes d’éligibilité. En échange, la fiscalité s’applique entièrement (PFU par défaut). Idéal pour diversifier librement ou compléter un PEA déjà optimisé.
Explorer « Investir avec clarté »1. CTO : définition & périmètre
Le CTO est un compte d’investissement qui te permet d’acheter/vendre une large palette d’actifs : actions françaises et étrangères, ETF, obligations, OPC, REIT/SCPI cotées, etc. Pas de plafond, pas de contrainte de durée, pas de liste d’éligibilité.
Il se distingue du PEA (enveloppe fiscale avantageuse mais limitée aux titres éligibles) et de l’assurance-vie en unités de compte (architecture via assureur).
2. Fonctionnement (supports, frais, ordre)
- Supports : actions (au comptant), ETF/trackers, obligations/fonds obligataires, fonds actions, etc.
- Dépôts/retraits : virements libres depuis ton compte courant, sans délai de rachat “assureur”.
- Frais : courtage à l’ordre, parfois frais de garde ou d’options de bourse (à comparer avant d’ouvrir).
- Ordres : marché, limité, stop, stop-limite… selon le courtier.
- Dividendes : versés en cash (ou réinvestis si option DRIP disponible).
3. Fiscalité (PFU, barème, abattements)
Par défaut, les gains du CTO sont soumis au PFU 30 % : 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux. Tu peux opter pour le barème si ta TMI est faible. Deux catégories de gains :
- Dividendes : imposés (PFU/barème), PS 17,2 %.
- Plus-values : imposées lors de la vente ; compensation PV/MV possible la même année et report des MV.
Astuce : privilégier les ETF capitalisants réduit la distribution de dividendes (donc la fiscalité courante).
4. Atouts du CTO
Liberté totale
Accès à (quasi) tous les marchés et à la quasi-totalité des ETF, y compris non éligibles au PEA.
Sans plafond
Tu investis les montants souhaités, utile pour de gros apports ou une stratégie dividendes.
Simplicité opérationnelle
Achats/ventes, virements, fiscalité prélevée via IFU : suivi facilité chez un bon courtier.
5. Limites & points de vigilance
Fiscalité immédiate
Dividendes et plus-values imposés. Pas “d’abri fiscal” comme sur PEA ou AV.
Comportement
La liberté peut pousser au sur-trading. Protège-toi avec une routine DCA.
Frais & change
Regarde le courtage, les spreads et les frais de change (USD/EUR) pour actions US/ETF mondiaux.
6. Stratégies types (ETF, DCA, dividendes)
- ETF monde capitalisant : cœur de portefeuille simple, frais bas, fiscalité reportée au moment de la vente.
- DCA mensuel : investissement programmé pour lisser les points d’entrée et tenir le plan.
- Stratégie dividendes : priorité au rendement, mais garde un œil sur la fiscalité courante.
- Satellite stock-picking : petite poche d’actions individuelles autour d’un cœur ETF.
7. Comparaisons : PEA, Assurance-vie (UC)
PEA
Avantage fiscal puissant après 5 ans, mais univers restreint (ETF/actions éligibles).
Comparer PEA vs CTOAssurance-vie (UC)
Cadre fiscal intéressant dans la durée, architecture via assureur, délais de rachat.
Comparer AV UCPEA + CTO
Combo fréquent : PEA pour l’avantage fiscal, CTO pour élargir (ETF non éligibles, actions US).
ETF pour investir en CTO8. FAQ express
- Y a-t-il un plafond sur CTO ?
Non, aucun plafond de versement. - Puis-je détenir plusieurs CTO ?
Oui, chez différents courtiers/Banques. - Les frais sont-ils élevés ?
Dépend du courtier : compare courtage, garde, change. - CTO ou PEA pour débuter ?
Commence souvent par le PEA (fiscalité), et complète avec un CTO si besoin (ETF non éligibles, US). - Quelle fiscalité ?
PFU 30 % par défaut (ou barème) sur dividendes et plus-values.
9. Conclusion
Le CTO est l’enveloppe de liberté : pas de plafond, univers très large, exécution simple. Utilise-le en complément d’un PEA bien rempli : cœur en ETF monde, DCA régulier, et une pincée de stock-picking si ça te plaît — sans exploser tes frais ni ta discipline.
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