PFU, prélèvements sociaux, options au barème, exonérations… La fiscalité de l’épargne peut vite ressembler à un casse-tête. Bonne nouvelle : avec quelques repères simples, tu peux maximiser ton net sans te prendre la tête. Dans ce guide, on passe en revue les principaux placements (livrets, comptes à terme, assurance-vie, CTO, PEA) et on t’indique où tes intérêts sont exonérés, où ils sont taxés et comment choisir la bonne option.
1) Les bases : PFU 30 %, barème & prélèvements sociaux
En France, la règle par défaut sur les revenus de capitaux mobiliers (intérêts, dividendes, plus-values) est le prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30 % = 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux. Tu peux toutefois choisir l’imposition au barème de l’impôt sur le revenu (option globale pour tous les revenus du capital).
- Prélèvements sociaux (17,2 %) : CSG 9,2 % + CRDS 0,5 % + prélèvement de solidarité 7,5 %.
- Acompte de 12,8 % souvent prélevé à la source par la banque sur les intérêts (dispense possible sous conditions de RFR).
- Option barème : intéressante si ta tranche marginale est basse et/ou si tu profites d’abattements spécifiques.
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2) Livrets réglementés (exonérés)
Les intérêts du Livret A, du LDDS et du LEP (ainsi que du Livret Jeune) sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Tu touches donc le taux affiché, net d’impôts.
À lire ensuite : Livret A vs LDDS (plafonds, taux, utilisations).
3) Livrets bancaires non réglementés & comptes à terme
Les comptes sur livret bancaires (CSL) et les comptes à terme (CAT) sont imposables par défaut au PFU 30 %. Tu peux opter pour le barème si c’est plus avantageux pour toi.
- Acompte 12,8 % prélevé à la source sur les intérêts (dispense possible si ton RFR est inférieur aux seuils légaux).
- Option barème : potentiellement utile si tu es faiblement imposé et que tu peux bénéficier d’une CSG partiellement déductible (6,8 %).
- CAT : attention à la disponibilité des fonds (pénalités si retrait avant terme selon contrat).
Tu veux comparer un CAT au net ? Essaie le simulateur de compte à terme (net d’impôts & de PS).
4) Assurance-vie : avant/après 8 ans
La fiscalité dépend de l’ancienneté du contrat et du montant des primes versées. En cas de rachat (retrait), seule la part d’intérêts comprise dans la somme retirée est imposée.
- Avant 8 ans : PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) par défaut, ou option barème.
- Après 8 ans : abattement annuel sur les gains retirés de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple).
Au-delà, la part d’IR est à 7,5 % jusqu’à 150 000 € de primes (par personne), puis 12,8 % au-dessus (PS 17,2 % dans tous les cas). - Fonds euros vs UC : même logique fiscale au retrait ; la différence porte sur le risque et le rendement, pas la mécanique d’imposition.
5) PEA & PEA-PME
- Après 5 ans : exonération d’impôt sur le revenu sur les gains (dividendes/plus-values). Prélèvements sociaux 17,2 % dus.
- Avant 5 ans : retrait = imposition (souvent PFU 30 %) et conséquences sur la vie du plan (fermeture/conditions spécifiques selon l’âge du plan).
Investir ≠ matelas de sécurité. Pour ce dernier, reste sur livrets défiscalisés.
6) Compte-titres (CTO) : intérêts, dividendes & plus-values
- Par défaut : PFU 30 %.
- Option barème : possible. Intérêt si ta TMI est faible et si tu bénéficies de l’abattement de 40 % sur les dividendes (réservé au barème).
- CSG déductible : 6,8 % de CSG peut être déductible du revenu imposable l’année suivante en cas d’option barème.
7) Choisir PFU ou barème ?
Raccourci décisionnel
- Revenus faibles / quotité de revenus capital modeste : teste le barème (dividendes avec abattement 40 %).
- Revenus confortables : le PFU 30 % est souvent optimal et évite les calculs.
- Assurance-vie > 8 ans : pense à l’abattement annuel et au taux de 7,5 % sous 150 000 € de primes.
Tu peux simuler plusieurs scénarios dans ton suivi budgétaire. Objectif : net à la fin, pas la plus belle ligne brute.
8) Tableau récapitulatif (au 2025)
| Produit | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux | Notes pratiques |
|---|---|---|---|
| Livret A, LDDS, LEP, Livret Jeune | Exonéré | Exonéré | Idéal pour l’épargne de précaution |
| CSL (livret bancaire) | PFU 12,8 % (ou barème) | 17,2 % | Acompte à la source, dispense possible sous conditions |
| Compte à terme (CAT) | PFU 12,8 % (ou barème) | 17,2 % | Attention au blocage des fonds / pénalités |
| Assurance-vie < 8 ans | PFU 12,8 % (ou barème) | 17,2 % | Imposé sur la part d’intérêts du rachat |
| Assurance-vie > 8 ans | 7,5 % ≤ 150 k€ de primes, puis 12,8 % (après abattement annuel) | 17,2 % | Abattement 4 600/9 200 € sur les gains retirés |
| PEA/PEA-PME > 5 ans | Exonéré | 17,2 % | Retraits libres sans impôt IR après 5 ans |
| CTO (dividendes/plus-values) | PFU 12,8 % (ou barème) | 17,2 % | Abattement 40 % sur dividendes si barème |
Les règles particulières (PEL/CEL selon date d’ouverture, dispenses d’acompte, seuils de RFR) existent : pense à vérifier ton cas.
9) FAQ — Fiscalité de l’épargne
Le PFU 30 %, c’est toujours la meilleure option ?
Pas forcément. Si ta tranche marginale est faible, l’option barème peut faire mieux, surtout pour les dividendes (abattement 40 %). Fais un test chiffré.
Les intérêts du Livret A et du LDDS sont-ils vraiment nets d’impôts ?
Oui. Exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Après 8 ans, mon assurance-vie est-elle « non imposable » ?
Non. Tu bénéficies d’un abattement annuel sur les gains retirés et d’un taux réduit (7,5 % d’IR sous 150 k€ de primes), mais les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus.
Le PEA est-il totalement exonéré ?
Après 5 ans, exonéré d’impôt sur le revenu sur les gains. Les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent toujours.
Comment demander la dispense d’acompte de 12,8 % ?
Si ton revenu fiscal de référence est sous les seuils légaux (différents pour intérêts et dividendes), tu peux demander à ta banque la dispense avant le 30 novembre pour l’année suivante.
10) Conclusion : vise le net, pas la ligne marketing
Un bon placement, c’est un placement qui te laisse un net cohérent avec ton besoin (sécurité, disponibilité, rendement). Utilise d’abord les exonérations (livrets réglementés), puis arbitre entre PFU et barème selon ta situation. Avec l’assurance-vie, pense au temps (8 ans) et à l’abattement ; avec le PEA, pense à l’horizon > 5 ans.
Tu veux du concret pour agir aujourd’hui ? Alimente d’abord ton livret défiscalisé, puis compare le net d’un compte à terme à un contrat d’assurance-vie selon ton horizon.
Prochaine étape logique ?
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